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一、北京商业地产，投资价值突出。

    中国国贸（600007）是国内商业地产的最佳代表。由于北京特殊的经济和政治地位，整个北京市的产业升级已经远远领先于国内其他城市，因此为北京商业地产提供了非常良好的市场基础，而北京CBD无疑是目前北京最大的优质商业地产集中地，其区域价值不言而喻。在中国推行新会计准则和人民币不断升值的过程中，商业地产存在着巨大的投资机会，中国国贸无疑是其中最佳选择。近期开发类地产公司明显受到政策调控的影响，但中国国贸几乎不受这些政策的影响。对开发类地产的调控更加凸现中国国贸的投资价值。另外，三期的投入将大大提升公司的投资价值。从对国际市场以及北京未来发展前景分析，国贸三期有望带来远远超过目前市场预期的收益。

    二、北京奥运会最大的受益者。

    中国国贸(600007）公司总投资约50亿元的国贸三期工程已于05年6月16日正式开工。该工程位于东三环中路与建国门外大街交接构成的金十字黄金地带，占地面积6.27公顷，建设规模为54万平方米，第一阶段为29.7万平方米，将新建一座集写字楼和超五星级饭店为一体的主塔楼，一座可同时容纳1600人的大宴会厅、现代化商城等。国贸三期工程第一阶段项目预计08年内部分开业，项目竣工后，预计每年可实现主营业务收入14.11亿元。公司已成功举办各种展览、博览会近400个，每年举行各种会议、活动4700多场，长期接待来华的各国政要、皇室成员、跨国集团高管；作为"北京奥运"最高规格接待站，中国国贸将迎来良好的发展机遇。作为商务之城的国贸中心，在北京具有绝对的竞争优势：近100%的出租率、远高出其他任何物业的租金水平（为金融街区域的1.5－2倍）等，无不显示国贸在商务地产界的王者雄风。同时国贸一、二、三期工程在2008年始逐步竣工投用，三期工程的建成将打造北京第一大高楼，有望成为奥运及的北京的象征。中国国贸作为北京地王，奥运经济的推动有望使公司未来业绩翻倍增长。 

    三、整体上市打造第二个沪东重机。

    近期，沪东重机因整体上市题材连续七个涨停，股价已经高达近70元，和最低价相比上涨了十倍多，这在目前大盘连续暴跌的背景下实属罕见。而中国国贸也有比沪东重机更加具有爆发性的整体上市题材，2006年5月份，公司就发布公告称将向控股股东中国国际贸易中心有限公司定向大量发行流通股，将应付的1.5亿美元债务进行资本化并以此偿还该笔债务。同时优质资产中国大饭店（五星级）和国贸饭店（四星级）可能将注入上市公司，促成中国国贸的上市完整性。而这一切将大大提升公司的业绩水平和市场竞争力，进一步提高公司的投资价值。 

    四、IPv6和网络新经济发展前景同样诱人。

    该公司还具有实质性的IPv6题材以及宽带网络题材，该公司与中国网通共同组建的北京时代网新(网通占51%,公司占40%),时代网新在IDC领域技术领先,目前正大力发展构造数字时代网络生活的e技术平台。其经营范围包括因特网接入、IP电话代理、数据专线代理、服务器托管等。由于国贸中心的主要客户多是一些较具实力的银行、金融类机构以及排名世界前500强的跨国公司办事处，这些高端客户的稳定与极强的消费能力保证了公司在电信增值领域的发展。与中国网通的亲密接触，该股无疑也具备了Ipv6概念。同时通过“时代网通”也使该公司加入了网络游戏，因为网通对网络游戏十分热衷，以天价拿下了韩国网络《TalesWeaver》并与北京华义合作《石器时代３》等游戏巨著。IPv6和网络作为二十一世纪的新经济，未来发展前景同样诱人。

    中国国贸作为北京市商业地产的龙头和奥运会的最大受益者，其发展潜力极其巨大，二级市场的股价也应有相应的表现。招商证券分析师余志勇认为，如果市场比较平稳，预计未来三年公司股价有望维持每年30％－50％的上涨空间；再加上国贸三期的价值，短期内公司股价就可能冲击28.68元的估值水平，目前价位尚有一倍以上的上涨空间，而该公司的投资价值一旦被市场超级主力挖掘，必将引发抢筹风暴，股价的连续拉升也在所难免。